Zmena globálneho ekonomického prostredia
Chemický priemysel v Európe má v tomto roku naďalej problémy v dôsledku náročnej kombinácie vyšších nákladov na energiu, pomalšieho rastu, pretrvávajúceho vplyvu rusko-ukrajinskej vojny na ceny zemného plynu a ropy a konkurencie zo strany vývozu s nižšími nákladmi. , čo viedlo k vlne odstávok a kontrol aktív.
V apríli spoločnosti Exxon Mobil a Sabic oznámili plány na zatvorenie etylénových závodov vo Francúzsku a Holandsku, zatiaľ čo Shell a BP odhalili zámer znížiť v roku 2025 rafinérske operácie v Nemecku. BASF a LyondellBasell začali tento rok prehodnocovať svoje európske prevádzky. .
„[Európa je] zasiahnutá na viacerých frontoch,“ vysvetľuje Al Greenwood, odborník na chemikálie a zástupca šéfredaktora poradenskej firmy pre energetiku a chemikálie ICIS. „Na rozdiel od USA, ktoré sa pri výrobe etylénu spoliehajú prevažne na etán, Európa je založená na benzíne – a videli sme, čo sa deje s cenami ropy, najmä po ruskej invázii [na Ukrajinu].
Okrem toho sa európski výrobcovia chemikálií v dôsledku prebytku ponuky inde stretávajú so zvýšeným konkurenčným tlakom zo strany novších, efektívnejších závodov a rafinérií v USA, Číne a na Strednom východe.
Kombinácia udržateľnosti, geopolitiky a globálnej ekonomiky, celkom úprimne, zahryzla Európu do zadku
Štvrťročná správa Nemeckej asociácie chemického priemyslu (VCI), zverejnená v novembri, zdôraznila, že očakávané oživenie dopytu po chemických výrobkoch v Nemecku a zahraničí sa nenaplnilo; asociácia teraz očakáva pokles tržieb priemyslu o 2 % za rok ako celok. „Náš priemysel je v ťažkej recesii,“ povedal generálny riaditeľ VCI Wolfgang Große Entrup. „Dopyt po chemických výrobkoch stále klesá... využitie kapacít v našich spoločnostiach je čoraz nižšie.“
„Skutočnosť je taká, že celá táto kombinácia udržateľnosti, geopolitiky a globálnej ekonomiky, celkom úprimne, zahryzla Európu do zadku,“ hovorí Meyer. „Mohli by ste tvrdiť, že toto je cesta, ktorá sa mala uskutočniť aj tak a bola zrýchlená... najmä keď sa pozriete na to, kam sa presúvajú centrá dopytu. Pre európsky chemický priemysel to bolo ťažké pol desaťročia,“ dodáva.
Európa tiež čelí prísnejším environmentálnym predpisom, keďže pristupuje k cieľom v oblasti plastov a kruhovitosti tvrdšie, no aj to prináša značné výzvy.
„Problém [je] v tom, že skombinujete tvrdé ciele so starým priemyslom s veľkým počtom obyvateľov, ktorí sú veľmi žiadaní, a potom navrstvíte fakt, že Čína len začína s plnohodnotnými závodmi, je naozaj ťažké to dokončiť,“ hovorí Meyer. .
V Spojenom kráľovstve rast takmer zmizol, keďže spoločnosti bojujú s rastúcimi mzdovými nákladmi, nekonkurencieschopnými nákladmi na energiu a slabnúcim dopytom, čo ohrozuje pracovné miesta a budúce investície. Čísla zverejnené asociáciou Chemical Industries Association (CIA) v októbri za obchodovanie v 3. štvrťroku ukázali celkové zníženie; na rozdiel od začiatku roka, keď údaje naznačovali návrat k rastu.
„Začiatkom tohto roka takmer polovica chemických spoločností v Spojenom kráľovstve oznámila vyšší predaj, úroveň výroby a využitie kapacity. V našom najnovšom obchodnom prieskume však toto percento kleslo na menej ako 25 %, zatiaľ čo 33 % zaznamenalo pokles,“ povedal Steve Elliott, generálny riaditeľ CIA.
„Výhľad je prinajmenšom ťažký. Táto volatilita dopytu a nedostatok skutočného oživenia robia rozhodovanie mimoriadne náročným, najmä pokiaľ ide o dlhodobejšie investície,“ dodal.
Veľké voľby na celom svete zaznamenali drastické zmeny v aktívnych a perspektívnych politikách v oblasti chemikálií, obchodu a životného prostredia
V USA to bol však úplne iný príbeh; náklady na suroviny a energiu zostali priaznivé, čo pomohlo americkým výrobcom chemikálií využívať výhodu v konkurencieschopnosti nákladov oproti európskym a ázijským rovesníkom.
„Pre mnohé chemické spoločnosti to bol rok poklesu,“ hovorí Meyer. „Ale USA sú o niečo odolnejšie kvôli veľkej základni dopytu, kvôli základnej surovinovej a energetickej štruktúre a, úprimne povedané, zmierneným predpisom.
Čína zaznamenala rast chemickej výroby o viac ako 10 % v roku 2023, a hoci sa rast v tomto roku spomalil, zostáva silný. Nadmerná kapacita však zostáva prevládajúcim problémom mnohých čínskych výrobcov chemikálií. To malo za následok zaplavenie trhov a zníženie marží a prispelo k odstaveniu závodov v Európe.
„Keď všetky tieto spoločnosti v Číne začali stavať nové chemické závody, mysleli si, že rast bude oveľa vyšší ako teraz,“ hovorí Greenwood. "Takže sme videli prudký nárast exportu z Číny, čo spôsobilo problémy po celom svete."
V nasledujúcich rokoch sa očakáva, že Čína bude aj naďalej hlavnou hnacou silou rastu globálneho dopytu po petrochemických výrobkoch. „Na začiatku mojej kariéry sme hovorili o výrobe a dopyte, keďže sme treťou Európou, treťou Severnou Amerikou a treťou Áziou,“ hovorí Meyer. "Dnes je Čína [asi] 50 % chemického priemyslu."
Geopolitický prevrat
Rok 2024 bol rekordným rokom volieb – volebný „supercyklus“ Latinskej Ameriky; dvoje voľby vo Francúzsku; návrat labouristickej vlády v Spojenom kráľovstve po 14 rokoch vlády konzervatívcov, aby sme vymenovali aspoň niektoré – bol to rušný čas na politické zmeny a vplyv na chemický priemysel sa ešte len uvidí.
„Je to celé vrstvenie nových režimov, ktoré sa zavádzajú po celom svete,“ hovorí Meyer. 'Ako sa to otriasa, to je tanec, v ktorom je každý politik a obchodný manažér.'
Snáď najväčším politickým vývojom pre chemický priemysel je bezprostredný návrat Donalda Trumpa ako prezidenta USA. Podľa Greenwooda je Trumpovo znovuzvolenie niečo ako zmiešaný vak pre chemický priemysel s clami a rastúcimi obchodnými deficitmi na jednej strane a dereguláciou a zníženými daňami na strane druhej.
„Trump bol veľmi transparentný, že chce uplatňovať clá, a to nie je dobré pre chemický priemysel z dvoch dôvodov,“ hovorí Greenwood.
Vďaka bridlicovému plynu a bridlicovej rope majú USA množstvo lacných surovín na báze zemného plynu a môžu vyvážať deriváty etylénu s výhodnými nákladmi. Ak však chce krajina uvaliť na USA odvetné clá, môžu sa zamerať na chemický priemysel. „Najmä preto, že svet má nadbytok chemikálií – ak zamknete USA, je to bufet – jednoducho pôjdete niekde inde pre akúkoľvek chemikáliu, ktorú chcete,“ hovorí Greenwood.
Na druhej strane, Greenwood pokračuje, ak budú uvalené clá na chemikálie dovážané do USA, veci sa jednoducho predražia.
„Najdôležitejší je benzén – USA majú deficit benzénu, takže ak Trump uvalí paušálne clá, zvýši to náklady na benzén a to sa rozsype do celého benzénového reťazca,“ hovorí. . Benzén je vedľajším produktom rafinácie a krakovania uhľovodíkov, takže domáca produkcia sa pravdepodobne nezvýši nezávisle.
Na rozdiel od toho by však deregulácia za Trumpa mohla pomôcť chemickému priemyslu; Bidenova administratíva sa vyznačovala tvrdou regulačnou rukou, pričom mnohé regulácie podľa Greenwooda zvyšovali náklady bez veľkého prínosu.
„Akákoľvek úľava na regulačnej strane prospeje chemikáliám,“ dodáva. "Ďalším plusom sú nižšie dane." Očakáva sa, že Trump predĺži existujúce zníženie daní a zníži dodatočné dane, vysvetľuje. Zlou časťou sú vyhliadky na rastúce deficity štátneho rozpočtu, čo povedie k celkovému spomaleniu ekonomiky. Väčšina ekonómov očakáva, že deficit sa zvýši, a to spôsobí problémy s dlhodobejšími úrokovými sadzbami.“
Prerušenie dodávateľského reťazca
Pokračujúce prerušenie lodných trás v Červenom mori a Suezskom prieplave od konca roku 2023 – spôsobené útokmi Húsíov v Jemene – má aj naďalej dôsledky pre dodávateľské reťazce chemického priemyslu, najmä v Európe a Ázii. Výsledné odklony trás okolo južného cípu Afriky mali značné časové a nákladové dôsledky, pričom cesty teraz trvajú od 10 dní do štyroch týždňov navyše.
V USA bola lodná doprava tento rok ďalej obmedzená dlhotrvajúcim suchom v Panamskom prieplave v dôsledku znížených zrážok spôsobených El Niño, čo obmedzilo počet plavidiel, ktoré tadiaľ prechádzajú; úrad Panamského prieplavu oznámil, že vo fiškálnom roku 2024 došlo k 21 % zníženiu tranzitov cez hlboký ponor v porovnaní s rokom 2023. Vzhľadom na to, že riziko sucha bude pravdepodobne pokračovať s klimatickými zmenami, úrad uviedol, že do roku 2031 plánuje vytvoriť obrovskú priehradu, aby zabezpečil sladkej vody pre svoje plavebné komory.
Obchodné a dodávateľské reťazce narušili aj štrajky v prístavoch, ktoré postihli Severnú Ameriku v druhej polovici tohto roka. V októbri trojdňový štrajk na východnom pobreží a pobreží Mexického zálivu v USA zastavil kontajnerovú dopravu, rovnako ako štrajky v októbri a novembri v najväčších kanadských prístavoch vrátane Vancouveru, Prince Ruperta a Montrealu.
„So zavedenými tarifami a inými vecami sa vytvorilo skutočne rušivé prostredie,“ hovorí Meyer. „Presun produktu z bodu A do bodu B trvá o 50 % dlhšie, v mnohých prípadoch, niekedy aj dvakrát dlhšie.“
Ďalšou vrstvou popri prerušeniach je systém obchodovania s emisiami v EÚ a Spojenom kráľovstve, ktoré boli tento rok rozšírené o námorný sektor. „Všetky tieto veci robia to náročnejším pre námorný priemysel, čo ho robí náročnejším pre chemický priemysel a má to dominový efekt na náklady, načasovanie, životaschopnosť atď.,“ vysvetľuje Meyer.
Dekarbonizácia
V celom odvetví rastie dopyt po udržateľných riešeniach, ktoré spoločnostiam poskytujú príležitosť získať podiel na trhu. Prudký nárast výroby elektrických vozidiel zvýšil dopyt po vysokovýkonných plastoch a materiáloch pre batérie. Snaha o udržateľnosť však prinesie výzvy aj pre toto odvetvie, keďže spoločnosti čelia veľkým investíciám do dekarbonizácie a rastúcemu tlaku zo strany zainteresovaných strán.
Zatiaľ čo ropný a plynárenský priemysel dosiahol určitý pokrok v konkrétnych snahách o zníženie emisií – napríklad pri spaľovaní, niekoľko veľkých firiem ustúpilo od ambicióznejších klimatických cieľov
Za posledný rok došlo k niekoľkým „zeleným ústupom“ veľkých ropných spoločností. V októbri BP opustila svoj cieľ znížiť produkciu ropy a zemného plynu do roku 2023 a zamerala sa na niekoľko nových investícií na Blízkom východe a v Mexickom zálive.
Začiatkom tohto roka spoločnosť Shell uviedla, že v tomto desaťročí spomalí tempo znižovania emisií, pričom uviedla rastúci dopyt po energii. V júli sa vo svojej správe o udržateľnosti z roku 2023, zverejnenej v marci, v ktorej priznala, že plán bol „v júli“ odhalilo, že spoločnosť potichu ustúpila od prísľubu rapídne zvýšiť používanie „pokročilej“ (alebo chemickej) recyklácie plastov. neuskutočniteľné z dôvodu nedostatku dostupného plastového odpadu, pomalého vývoja technológií a regulačnej neistoty“.
Najnovší výskum Carbon Tracker o cieľoch zníženia emisií v sektore ukazuje, že pokrok sa zastavil. Zistilo sa, že žiadne spoločnosti neboli v súlade s parížskym cieľom obmedziť globálne otepľovanie pod 2 stupne alebo stanoviť ciele na zníženie emisií metánu zo všetkých svojich činností.
Za posledný rok odborníci zdôraznili pomalý pokrok v oblasti zachytávania a ukladania uhlíka (CCS) v Spojenom kráľovstve a Európe. V októbri vláda Spojeného kráľovstva potvrdila financovanie vo výške takmer 22 miliárd libier na naštartovanie projektov CCS na podporu cieľa Spojeného kráľovstva uskladniť 20 – 30 miliónov ton oxidu uhličitého do roku 2030. Aj keď to umožnilo konečnú zmluvu na projekt Net Zero Teesside Power, existuje malá jasnosť o pláne budúcich projektov, ktoré by zaplnili úložiská. V EÚ existujú aj otázky týkajúce sa tempa projektov na dosiahnutie cieľa do roku 2030, ktorým je uskladnenie 50 miliónov ton ročne do roku 2030
Medzitým, v decembri, počas toho, čo malo byť posledným kolom rokovaní o globálnej zmluve na ukončenie znečisťovania plastmi – ktorá mala obsahovať záväzky na zníženie výroby nových plastov a zákaz používania obzvlášť nebezpečných tried chemikálií pri výrobe plastov – delegátom z viac ako 170 krajín sa nepodarilo dosiahnuť záväznú dohodu. Rozhovory budú teraz pokračovať v roku 2025.